Proyección financiera

Esquema para realizar una proyección o estimación financiera de una compañía

1. Analizar la información financiera histórica
   • Presentaciones públicas de la empresa (informes trimestrales o anuales):
     • Página de relaciones con inversores
     • Bases de datos de presentaciones públicas (EDGAR)
2. Comprender los drivers del negocio y las perspectivas
   • Para cada segmento de negocio:
     • Cómo genera ingresos
     • Perspectivas de crecimiento
     • Estructura de costes
     • Narrativas sobre la empresa en informes anuales o presentaciones corporativas
3. Revisar comparables clave y previsiones de crecimiento del sector
   • Información de competidores: informes anuales, presentaciones corporativas
   • Publicaciones del sector o de investigación: suscripciones de pago y documentos gratuitos disponibles
4. Revisar el entorno macroeconómico
   • Pronósticos:
     • Crecimiento del PIB
     • Tasa de inflación
     • Tipo de interés
5. Desarrollar inputs y supuestos para el pronóstico
   • Justificar y respaldar todos los inputs y supuestos del modelo
6. Crear proyecciones financieras
   • Análisis de escenarios: alternativos para evaluar el impacto de diferentes supuestos, contingencias, iniciativas de crecimiento y otros riesgos y oportunidades.