Cómo implementar una estrategia de value investing
Puedes implementar una estrategia de inversión en valor aplicando estos pasos prácticos:
Identificación de empresas infravaloradas: Comienza identificando empresas cuyas acciones se negocien por debajo de su valor intrínseco. Esto puede implicar el análisis de estados financieros, la posición en la industria, ventajas competitivas y tendencias del mercado.
Realización de una investigación exhaustiva: Es fundamental comprender el modelo de negocio, el panorama competitivo y las condiciones del mercado de las empresas que estás considerando. No basta con observar empresas descuidadas o con bajo rendimiento; una investigación fundamental integral es crucial.
Perspectiva a largo plazo: Adopta un enfoque a largo plazo. La inversión en valor a menudo requiere ir en contra del sentimiento popular y tener la convicción de mantener las inversiones, incluso ante la volatilidad del mercado a corto plazo.
Análisis de escenarios: Utiliza el análisis de escenarios para evaluar tanto el potencial de crecimiento como los riesgos a la baja de tus inversiones. Esto puede ayudarte a tomar decisiones informadas cuando surjan incertidumbres en el mercado.
Aprender de inversores exitosos: Emula las estrategias de inversionistas experimentados como Warren Buffett. Identificar equipos de gestión sólidos y comprender sus ventajas competitivas puede ser clave para guiar tus decisiones de inversión.
Paciencia y disciplina: La inversión en valor no solo consiste en encontrar grandes negocios, sino también en esperar a que el mercado reconozca su verdadero valor con el tiempo. Esto requiere paciencia y una fuerte disciplina para adherirse a tu filosofía de inversión.
Implementar estos pasos puede mejorar tu capacidad para invertir de manera inteligente y efectiva. Enfócate en comprender bien los negocios y en mantener una perspectiva a largo plazo para aprovechar al máximo los principios de la inversión en valor.
Recursos para aprender sobre value investing
Inversores
| Benjamin Graham | David L. Dodd | Warren Buffett | Charlie Munger |
| Monish Pabrai | Guy Spier | Seth A. Klarman | Tom Russo |
| Arnold Van der Berg | Rupal Banshali | Howard Marks | Steven Romick |
Cursos
Value Investing, Taught by Six Superinvestors – Udemy
Curso de Value Investing de DBF Finance
Lecturas
Cómo invertir como Warren Buffett – Artículo muy completo de Morningstar
Warren Buffett Letters – Warren Buffett’s letters to the shareholders of Berkshire Hathaway Inc.
Webs
Empresas
Berkshire Hathaway Inc. – Warren Buffett y Charlie Munger
Aquamarine Capital – Guy Spier
Tweedy, Brown Company LLC – Fundada in 1920
Ruane Cunniff & Goldfarb L.P. – Asesores de Sequoia Fund.